2017/11/24 – 24 novembre – Workshop MACME 4

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Le quatrième workshop MACME (Modeling and Analysis of Complex Monetary Economies) se tiendra le vendredi 24 novembre 2017, à l’Auditorium de la Maison des sciences de l’Homme de Paris Nord.

Au programme : Gérard Ballot, Federico Bassi, Antoine Godin, Maxime Gueuder, Jean-Daniel Kant, Dany Lang, Marc Lavoie, André Lorentz, Italo Pedrosa, Maria Roubtsova, Andrea Roventini, Pascal Seppecher, Oliver Williams.

Working Paper n°2017-07 – Stabilizing an Unstable Complex Economy – On the limitations of simple rules

Auteurs

Isabelle Salle, Utrecht School of Economics, Utrecht University, NL
i.l.salle@uu.nl

Pascal Seppecher, CEPN, UMR-CNRS 7234, Université Paris 13, Sorbonne Paris Cité
pascal.seppecher@univ-paris13.fr

Abstract

This paper analyzes a range of alternative specifications of the interest rate policy rule within a macroeconomic, stock-flow consistent, agent-based model. In this model, firms’ leverage strategies evolve under the selection pressure of market competition. The resulting process of collective adaptation generates endogenous booms and busts along credit cycles. …[Lire la suite]

Working Paper n°2017-03 – What drives markups? Evolutionary pricing in an agent-based stock-flow consistent macroeconomic model – Pascal Seppecher (CEPN) Isabelle Salle (Utrecht University) et Marc Lavoie (CEPN)

This paper studies coordination between firms in a multi-sectoral macroeconomic model with endogenous business cycles. Firms are both in competition and interdependent, and set their prices with a markup over unit costs. Markups are heterogeneous and evolve under market pressure. We observe a systematic coordination within firms in each sector, and between each sector. The resulting pattern of relative prices are consistent with the labor theory of value. Those emerging features are robust to technology shocks.

Keywords: …[Lire la suite]

2016/12/08 – 8 décembre – MACME III – Modeling and Analysis of Complex Monetary Economies

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Chères et chers collègues,

La troisième édition du colloque MACME aura lieu le jeudi 8 décembre de 9h à 19h, amphi A, sur le campus de Villetaneuse.

Le projet MACME, construit avec nos collègues du Laboratoire d’informatique de Paris Nord, vise à rassembler informaticiens et économistes désireux de travailler ensemble sur les modèles à base d’agents et stock-flux cohérents. Il s’agit de contribuer, à notre modeste niveau, à la dynamique internationale d’émergence de modèles …[Lire la suite]

Working Paper n°2016-03 – Modèles multi-agents et stock-flux cohérents : une convergence logique et nécessaire – Pascal Seppecher (CEPN)

Working Paper n°2016-03

MODÈLES MULTI-AGENTS ET STOCK-FLUX COHÉRENTS : UNE CONVERGENCE LOGIQUE ET NÉCESSAIRE

Pascal Seppecher
Centre d’Économie Paris Nord (CEPN), CNRS et Université Paris 13

Avril 2016

Résumé
Les modèles à base d’agents multiples sont des modèles informatiques macroscopiques peuplés d’un grand nombre de modèles individuels. Dans ces modèles, les relations entre grandeurs agrégées ne sont pas postulées : elles « émergent » du système complexe formé par les …[Lire la suite]

Expiré : 2016/06/05 – 7 juin – Séminaire d’économie politique : Dany Lang (CEPN, U. P13) et Pascal Seppecher (CEPN, U. P13)

La prochaine séance du séminaire d’économie politique du CEPN aura lieu le mardi 7 juin,  en salle K301 de 12h30 à 14h.
Nous recevrons à cette occasion Dany Lang (CEPN) et Pascal Seppecher (CEPN) sur le thème: « Is the market indeed a good teacher ? Market selection, collective adaptation and financial instability« .  Vous trouverez le résumé de l’article en PJ.

Des sandwichs, fruits et bouteilles d’eau seront à votre disposition.

Les personnes souhaitant présenter leurs travaux sont invitées à contacter Matteo Cavallaro (matteo.cavallaro@sciencespo.fr) et/ou Louison Cahen-Fourot (louison.cahenfourot@gmail.com).

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